CÁC CHỈ BÁO PHỔ BIẾN TRONG PHÂN TÍCH KỸ THUẬT - PHẦN 2

1. CHỈ SỐ XÁC SUẤT K%D (Stochastic)

Chỉ số xác suất K%D (Stochastic) so sánh mức giá đóng cửa với một phạm vi giá trong một khoảng thời gian nhất định, qua đó thể hiện động lượng của giá.

 

Chỉ báo này được cấu tạo bởi 2 thành phần là đường %K và %D. Trong đó, %K là đường chính và %D là đường trung bình động 3 phiên của đường %K.

 

MỘT SỐ LƯU Ý

• Khung thời gian được dùng phổ biến nhất là 14 phiên. Dù vậy, nhà đầu tư có thể tùy chỉnh khung thời gian sao cho phù hợp.
• Bên cạnh đó, chỉ báo này còn có 2 đường biên 20 và 80 để xác định ngưỡng quá mua và quá bán.
• Đường stochastic có thể được sử dụng trên đồ thị tuần/tháng cho mục tiêu phân tích dài hạn (xác định hướng của thị trường).

Hình 1: Đường stochastic 14 ngày

• Đường %K
• Đường %D
• Tín hiệu bán
• Tín hiệu mua

TÍN HIỆU MUA/BÁN

• Khi đường %K cắt xuống dưới đường %D ở vùng giá trị trên 80 là một tín hiệu bán.
• Khi đường %K cắt lên trên đường %D ở vùng giá trị dưới 20 là một tín hiệu mua.

Hình 2: Phân kỳ với đường stochastic

• Phân kỳ giá giảm
• Phân kỳ giá tăng
• Phân kỳ giảm xuất hiện khi giá có xu hướng tăng nhưng đỉnh sau của đường %D thấp hơn đỉnh trước và đang nằm trên vùng 80 ⇒ Báo hiệu tín hiệu giảm.
• Phân kỳ tăng xuất hiện khi giá có xu hướng giảm nhưng đáy sau của đường %D cao hơn đáy trước và đang nằm dưới vùng 20 ⇒ Báo hiệu tín hiệu mua.

2. CHỈ SỐ %R CỦA LARRY WILLIAMS

Chỉ số Williams %R dùng để đo lường mức giá quá mua và quá bán trong khoảng từ -100 đến 0.

Chỉ báo này cũng có thể được sử dụng để tìm các điểm tham gia và thoát khỏi thị trường.

Cách sử dụng

Hình 3: Chỉ số Williams %R

Khi đường William %R nằm trong khoảng từ -20 đến 0 thì giá đang ở mức quá mua.

Khi đường William %R nằm trong khoảng từ -80 đến -100 thì giá đang ở mức quá bán.

3. ĐƯỜNG TRUNG BÌNH ĐỘNG HỘI TỤ PHÂN KỲ (MACD)

• Đường MACD cho thấy mối quan hệ giữa hai đường trung bình động hàm mũ (EMA) của giá cổ phiếu.
• Đường MACD bao gồm đường nhanh hơn (đường MACD) và đường chậm hơn (đường tín hiệu - signal).
• Biểu đồ MACD thể hiện điểm khác nhau giữa đường MACD và đường tín hiệu.

 

3.1. Đặc điểm

Công thức xác định chỉ báo MACD:

Đường MACD = EMA(12) – EMA(26)

Đường tín hiệu là đường EMA(9) của đường MACD

3.2. Cách sử dụng

Đường MACD cắt lên trên đường tín hiệu là một tín hiệu mua. Đường MACD cắt xuống dưới đường tín hiệu là một tín hiệu bán.

Đường MACD dao động xung quanh đường số 0 cũng tạo ra các tín hiệu mua bán:

• Khi đường MACD nằm rất xa phía trên đường số 0 thể hiện sự quá mua => Xuất hiện tín hiệu bán.
• Khi đường MACD nằm rất xa phía dưới đường số 0 thể hiện sự quá bán => Xuất hiện tín hiệu mua.

Hình 4: Đường MACD và đường tín hiệu

• Đường MACD
• Đường tín hiệu
• Tín hiệu bán
• Tín hiệu mua

Nguyên tắc:

• Tín hiệu mua tốt nhất là khi đường MACD cắt lên trên đường tín hiệu và đường MACD nằm dưới đường số 0.
• Tín hiệu bán tốt nhất là khi đường MACD cắt xuống dưới đường tín hiệu và đường MACD nằm trên đường số 0.

 

---

Hình 5: Phân kỳ dương giữa đường MACD và xu hướng giá

• Đường MACD
• Đường tín hiệu

Phân kỳ dương (dấu hiệu đảo chiều tăng) xuất hiện khi đường MACD nằm dưới và cách xa đường số 0. Đường MACD tạo đáy sau cao hơn đáy trước trong khi giá tiếp tục giảm, điều này tạo ra tín hiệu phân kỳ.

Tín hiệu phân kỳ báo hiệu xu hướng hiện tại đang yếu dần và có thể đảo chiều trong tương lai.

 

---

Hình 6: Phân kỳ âm giữa đường MACD và xu hướng giá

• Đường MACD
• Đường tín hiệu

Phân kỳ âm (dấu hiệu đảo chiều giảm) xuất hiện khi đường MACD nằm ở trên và cách xa đường số 0. Đường MACD tạo đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước trong khi giá vẫn tiếp tục tăng, điều này tạo ra tín hiệu phân kỳ xấu.

Tín hiệu phân kỳ báo hiệu xu hướng hiện tại đang yếu dần và có thể đảo chiều trong tương lai.

BIỂU ĐỒ MACD

Biểu đồ MACD thể hiện khoảng cách (thu hẹp hay mở rộng) giữa đường MACD và đường tín hiệu.

Biểu đồ bao gồm:

• Trục tung thể hiện sự khác biệt giữa hai đường MACD
• Trục hoành thể hiện thời gian
• Có một đường số 0

Cách sử dụng (Histogram MACD)

• Khi biểu đồ nằm trên đường số 0 nhưng bắt đầu giảm và cắt xuống đường số 0
  → Xu hướng tăng đang yếu dần ⇒ Tín hiệu bán
• Ngược lại, khi biểu đồ nằm dưới đường số 0 và bắt đầu tăng, sau đó cắt lên đường số 0
  → Xu hướng giảm đang yếu dần ⇒ Tín hiệu mua

Hình 7: Biểu đồ MACD

• Tín hiệu bán
• Tín hiệu mua

(Hình minh họa các điểm vào/ra dựa trên giao cắt MACD và histogram)

Hi vọng kiến thức đầu tư từ Shinhan đã giúp các nhà đầu tư có thể hiểu rõ hơn về báo cáo kết quả kinh doanh

(!) Bài viết chỉ mang tính chất cung cấp thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Người đọc nên tự nghiên cứu hoặc tham khảo chuyên gia trước khi đưa ra quyết định tài chính.