CÁC CHỈ BÁO PHỔ BIẾN TRONG PHÂN TÍCH KỸ THUẬT (PHẦN 1)

CÁC CHỈ BÁO PHỔ BIẾN TRONG PHÂN TÍCH KỸ THUẬT (PHẦN 1)

Giới thiệu chung

Các chỉ báo kỹ thuật là những công thức tính toán hay dự đoán giá dựa trên mô hình giá, khối lượng hay cung cầu của một cổ phiếu.

Nhà đầu tư có thể áp dụng các chỉ báo thông qua các nền tảng hỗ

trợ phổ biến tại mục các chỉ báo:

 

1. Chỉ báo xung lượng

Đo lường tốc độ tăng hoặc giảm của giá bằng cách đo lường mức độ thay đổi của giá ngày gần nhất so với giá đóng cửa của "x" ngày trước.

Ví dụ: Đường xung lượng 10 ngày sẽ đo lường chênh lệch của giá gần nhất so với giá 10 ngày trước.

• Nếu giá đóng cửa > giá của "x" ngày trước, đường xung lượng sẽ nằm trên đường số 0.
• Nếu giá đóng cửa < giá của "x" ngày trước, đường xung lượng nằm dưới đường số 0.
• Đường xung lượng ngắn sẽ nhạy cảm hơn với sự dao động nhiều hơn.
• Đường xung lượng dài sẽ phẳng hơn với sự dao động thấp hơn.

Hình 1-a: Phân tích đường xung lượng 10 ngày

Khi giá tăng và đường xung lượng nằm trên đường số 0 thể hiện xu hướng tăng đang được tích lũy. Nếu đà tăng tiếp tục và đường xung lượng ngày càng xa đường số 0 thì xu hướng tăng đang gia tăng tốc độ (chú thích 1).

Khi giá tăng nhưng đường xung lượng thoải dần thể hiện tốc độ tăng đang yếu dần.

Khi đường xung lượng giảm xuống gần đường số 0 nhưng xu hướng giá vẫn còn tăng, điều đó nghĩa là tốc độ tăng giá đang giảm đi (chú thích 2).

Đường xung lượng nằm dưới đường số 0 thể hiện xu hướng giảm đang cận kề. Nếu đà giảm tiếp tục và momentum ngày càng xa đường số 0 thì xu hướng giảm đang gia tăng tốc độ (chú thích 3).

Hình 1-b: Sử dụng đường xung lượng 10 ngày như tín hiệu mua/bán

• Đường xung lượng cắt lên trên đường số 0 tạo một tín hiệu mua vào.
• Đường xung lượng cắt xuống dưới đường số 0 tạo một tín hiệu bán ra.

 

2. Chỉ báo tỉ lệ thay đổi giá ( rate of change - ROC)

ROC dùng để đo lường tốc độ thay đổi bằng cách tính tỷ lệ giá đóng cửa của ngày gần nhất với giá đóng cửa của "x" ngày trước đó. Đường ROC được áp dụng tương tự như đường xung lượng.

Hình 2: Đường ROC 10 ngày

• Nếu đường ROC nằm trên 0 thì thường xác nhận xu hướng tăng và đường ROC nằm dưới 0 thì cho thấy xu hướng giảm.
• Khi giá đang tích lũy thì đường ROC sẽ dao động gần bằng 0. Trong trường hợp này, các nhà đầu tư phải theo dõi xu hướng giá vì đường ROC sẽ cung cấp rất ít thông tin.

 

3. Chỉ báo kênh giá hàng hóa( (commondity chanel index– CCI)

Đo lường mức giá hiện tại với giá trung bình động của một khoảng thời gian được định sẵn, thường là 20 ngày. Chỉ số CCI biến động trong khoảng từ -100 đến 100.

Hình 3: Đường CCI 20 ngày

• Vùng quá mua
• Vùng quá bán
• Chỉ số này được các nhà phân tích sử dụng để xác định vùng quá mua hoặc quá bán. Nếu chỉ số này trên +100 thì được coi là quá mua và dưới -100 thì được coi là quá bán.
• Thời gian mặc định của CCI là 20 ngày. Tuy nhiên, các nhà phân tích có thể thay đổi số ngày để điều chỉnh độ nhạy của chỉ số.

 

4. Chỉ báo sức mạnh tương đối( relatives strength index - RSI)

• Được sử dụng để đo tốc độ và mức độ thay đổi giá đóng cửa gần đây nhằm đánh giá liệu giá có ở vùng quá cao hoặc quá thấp.
• Chỉ số RSI giúp phát hiện tình trạng quá mua và quá bán, sự đảo ngược xu hướng hoặc báo hiệu tình trạng điều chỉnh giá của một cổ phiếu.

Hình 4: Đường RSI 14 ngày

• Vùng quá mua
• Vùng quá bán

RSI được thiết kế chỉ dưới dạng một biểu đồ đường có khoảng giá trị từ 0 đến 100. Chỉ số RSI trên mức 70 cho thấy tình trạng quá mua và dưới mức 30 cho thấy tình trạng quá bán.

Chu kỳ RSI

• Chu kỳ 9 và chu kỳ 14 là khoảng thời gian thường được sử dụng để tính toán.
• Nhà phân tích có thể sử dụng chu kỳ 5–7 ngày để tăng mức độ dao động của RSI phục vụ cho giao dịch trong rất ngắn hạn.
• Hoặc sử dụng chu kỳ 21–28 ngày để làm mịn đường RSI nhằm loại bỏ nhiễu trong giao dịch ngắn hạn.

Lưu ý quan trọng

• Chu kỳ sử dụng càng ngắn thì chỉ số dao động càng nhạy cảm hơn và biên độ dao động càng rộng hơn.
• Đường RSI hoạt động tốt nhất khi nằm ở các ngưỡng cực điểm bên trên hoặc bên dưới.

Hình 5: Đường RSI 14 ngày và đường RSI 7 ngày

• Đường RSI 14 ngày
• Đường RSI 7 ngày

Biên độ dao động của đường RSI có thể được mở rộng bằng cách rút ngắn thời gian tính toán của đường RSI.

Hình 3 cho thấy đường RSI 7 ngày chạm tới các ngưỡng điểm nhiều hơn đường RSI 14 ngày. Điều này khiến cho đường RSI được “ưa ái” hơn trong giao dịch rất ngắn hạn.

 

5. Hiện tượng phân kỳ

- Phân kỳ xảy ra khi xu hướng giá của một cổ phiếu di chuyển theo hướng ngược lại với hướng

của một đường chỉ báo kỹ thuật. Sự phân kỳ cảnh báo rằng xu hướng giá hiện tại có thể đang suy yếu và trong một số trường hợp có thể dẫn đến việc đảo chiều xu hướng giá.

 

- Có 2 loại phân kỳ phổ biến: phân kỳ thường và phân kỳ ẩn.

• Phân kỳ thường được sử dụng để xác định xu hướng đảo chiều.
• Phân kỳ ẩn sẽ cho tín hiệu về sự tiếp diễn xu hướng trước đó.

Hình 6: Phân kỳ thường giữa xu hướng giá và đường RSI 14 ngày

• Phân kỳ giảm
• Phân kỳ tăng

Ở phân kỳ giảm thường, trong một xu hướng tăng, giá sẽ tạo các đỉnh sau cao hơn các đỉnh trước còn chỉ báo RSI sẽ tạo các đỉnh sau thấp hơn các đỉnh trước. Điều này dự báo sự đảo chiều của xu hướng. Kết quả là bắt đầu một xu hướng giảm giá.

Ở phân kỳ tăng thường, trong một xu hướng giảm, giá sẽ tạo các đáy sau thấp hơn các đáy trước còn chỉ báo RSI sẽ tạo các đáy sau cao hơn các đáy trước. Điều này dự báo sự đảo chiều của xu hướng. Kết quả là bắt đầu một xu hướng tăng giá.

Hình 7: Phân kỳ ẩn tăng giá giữa xu hướng giá và đường RSI 14 ngày

Ở xu hướng tăng giá, giá sẽ tạo các đáy sau cao hơn các đáy trước nhưng đường RSI sẽ tạo các đáy sau thấp hơn các đáy trước. Điều này dự báo xu hướng tăng giá sẽ tiếp tục diễn ra.

Hình 8: Phân kỳ ẩn giảm giá giữa xu hướng giá và đường RSI 14 ngày

Ở xu hướng giảm giá, giá sẽ tạo các đỉnh sau thấp hơn các đỉnh trước nhưng đường RSI sẽ tạo các đỉnh sau cao hơn các đỉnh trước. Điều này dự báo xu hướng giảm giá sẽ tiếp tục diễn ra.

Cách phân biệt tín hiệu phân kỳ

 

Hi vọng kiến thức đầu tư từ Shinhan đã giúp các nhà đầu tư có thể hiểu rõ hơn về báo cáo kết quả kinh doanh

(!) Bài viết chỉ mang tính chất cung cấp thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Người đọc nên tự nghiên cứu hoặc tham khảo chuyên gia trước khi đưa ra quyết định tài chính.