ĐƯỜNG TRUNG BÌNH DI ĐỘNG MOVING AVERAGE (PHẦN 1)

1. Đường trung bình động (MA) là gì?

Đường trung bình động là đường trung bình thể hiện mức bình quân của giá cổ phiếu trong khoảng thời gian nhất định.

Đường MA được sử dụng như 1 công cụ dựa vào dữ liệu giá ở quá khứ để đưa ra báo hiệu xu hướng. Do vậy, đường MA sẽ chậm trễ hơn so với biến động của thị trường. Mặc dù là một chỉ báo chậm nhưng công cụ này giúp nhà đầu tư quan sát xu hướng dễ dàng hơn bằng cách làm mượt biến động giá thành một đường xu hướng rõ ràng hơn.

Đường trung bình động đơn giản SMA

Đường SMA được xác định bằng trung bình cộng của dữ liệu giá trong một khoảng thời gian. SMA coi giá của mỗi ngày có tỷ trọng như nhau.

Ví dụ:

Đường SMA 10: Xét giá đóng cửa của 10 ngày gần đây cộng lại rồi chia cho 10. Thường một “đoạn” được sử dụng vì giá của 10 ngày gần đây nhất được tính toán. Khi mỗi ngày giao dịch mới kết thúc, dữ liệu tính giá sẽ tịnh tiến lên phía trước và tạo ra 1 điểm trung bình mới. Các điểm này nối với nhau tạo thành đường SMA 10.

a. Những đường trung bình SMA được sử dụng nhiều

• Đường MA dùng trong dài hạn: SMA (100), SMA (200).
• Đường MA dùng trong trung hạn: SMA (50).
• Đường MA dùng trong ngắn hạn: SMA (10), SMA (14), SMA (20).

“Đường trung bình động ngắn hạn thì nhạy cảm với biến động giá hơn trong khi đó đường trung bình dài hạn thì ít nhạy cảm hơn.”

 

---

b. Ưu điểm và nhược điểm của SMA

Ưu điểm

Đường SMA làm mượt biến động giá do đó loại bỏ được các biến động nhiễu giá ngắn hạn. Giúp nhà đầu tư tập trung hơn vào xu hướng chính.

Đường SMA được sử dụng phổ biến nên phản ánh tốt tâm lý của nhà đầu tư tại các ngưỡng hỗ trợ hoặc kháng cự.

Nhược điểm

Xem giá của mỗi ngày có tỷ trọng như nhau. Do đó, SMA phản ứng chậm và thiếu độ nhạy với những biến động giá trong ngắn hạn.

2.2. Đường trung bình tỉ trọng tuyến tính WMA

Một số nhà phân tích kĩ thuật áp dụng đường trung bình di động tỷ trọng tuyến tính nhằm khắc phục hạn chế về mặt tỷ trọng đối với đường trung bình giản đơn SMA.

Đối với WMA, giá đóng cửa gần đây hơn được tính tỷ trọng lớn hơn.

2.3. Đường trung bình lũy thừa EMA

Đường trung bình lũy thừa EMA là chỉ báo phản ánh sự biến động giá theo cấp số nhân. Vì vậy, EMA được xem là khá nhạy cảm với những biến động trong ngắn hạn, giúp nhà đầu tư dễ dàng phát hiện tín hiệu bất thường hơn so với SMA.

• EMA chậm – EMA dài hạn thường có EMA50, EMA100, EMA200.
• EMA nhanh – EMA ngắn hạn thường là EMA9, EMA25.

a. Ưu điểm và nhược điểm của EMA

Ưu điểm: Đường EMA ấn định tỷ trọng lớn hơn cho dữ liệu gần kế hơn, do đó EMA nhạy cảm với thị trường trong ngắn hạn → Mức độ chính xác cao.

Nhược điểm: Vì quá nhạy cảm với các biến động nên đường EMA gây ra một số tín hiệu nhiễu có thể khiến nhà đầu tư rơi vào bẫy giá.

Khi lựa chọn các đường EMA dài như 100, 200,... nhà đầu tư dễ bị mất các cơ hội ngắn hạn trên thị trường nhưng độ tin cậy về dài hạn vẫn cao.

3. Cách sử dụng một đường trung bình động

Nguyên tắc ứng dụng

- Mua khi giá đóng cửa vượt lên trên đường MA.

- Bán khi giá đóng cửa di chuyển xuống dưới đường MA.

Đường MA ngắn hạn sẽ bám sát đường giá hơn nhưng đưa ra nhiều tín hiệu nhiễu hơn do khá nhạy cảm với những biến động ngẫu nhiên trong ngắn hạn.

Trong khi đó, đường MA dài hạn sẽ khắc phục được những tín hiệu nhiễu của đường MA ngắn hạn. Tuy nhiên, nó sẽ không bám sát và đưa ra tín hiệu kịp thời.

Do vậy, có thể nói đường trung bình di động ngắn hạn có hiệu quả trong xác định xu hướng đổi chiều, đường trung bình di động dài hạn có hiệu quả khi xu hướng vẫn còn đang duy trì.

 

 

4. Cách thức sử dụng hai đường trung bình để tạo ra tín hiệu

Kỹ thuật này gọi là phương pháp giao đôi (Double Crosscover Method). Tín hiệu mua được tạo ra khi đường trung bình ngắn hạn cắt lên trên một đường dài hạn.

Tín hiệu bán được tạo ra khi đường trung bình ngắn hạn cắt xuống dưới đường dài hạn.

 

 

5. Một số áp dụng phổ biến của hai đường trung bình cắt nhau

Golden Cross (điểm giao cắt vàng) được hình thành khi đường trung bình động MA50 cắt lên đường trung bình MA200. Kết hợp với việc khối lượng giao dịch tăng cao sẽ là tín hiệu xác nhận cho một đợt tăng giá.

Death Cross là điểm giao cắt xuống của đường trung bình trượt MA50 và đường trung bình trượt MA200. Nếu có khối lượng giao dịch bỗng dưng tăng mạnh (dấu hiệu nhà đầu tư đang bán tháo) thì đó sẽ là dấu hiệu xác nhận mạnh hơn cho xu hướng giảm.

Hi vọng kiến thức đầu tư từ Shinhan đã giúp các nhà đầu tư có thể hiểu rõ hơn về báo cáo kết quả kinh doanh

 

(!) Bài viết chỉ mang tính chất cung cấp thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Người đọc nên tự nghiên cứu hoặc tham khảo chuyên gia trước khi đưa ra quyết định tài chính.