Kiến thức đầu tư

Trong đầu tư chứng khoán, mục tiêu cuối cùng luôn là lợi nhuận. Nhưng thị trường luôn biến động và nhiều rủi ro, các nhà đầu tư phải đối mặt với khả năng "cháy tài khoản" đe dọa tài sản đầu tư của họ. Trong tình huống này, việc "cắt lỗ" trở nên cực kỳ quan trọng. Vậy cắt lỗ chứng khoán là gì và làm thế nào để đưa ra quyết định thông minh? Hãy cùng Chứng khoán Shinhan Việt Nam (SSV) tìm hiểu chi tiết trong nội dung dưới đây.

Cắt lỗ trong đầu tư chứng khoán là gì?

Cắt lỗ chứng khoán là một phương án an toàn trong đầu tư chứng khoán. Nói đơn giản, đây là việc bán cổ phiếu khi chúng đang giảm giá hoặc biến động giảm mạnh, nhằm thu lại một phần vốn đầu tư và tránh tình huống thua lỗ ngày càng tăng.

Cắt lỗ giúp nhà đầu tư bảo vệ vốn, giảm thiểu rủi ro và cải thiện tỷ suất lợi nhuận.

Thông thường, nhà đầu tư thực hiện cắt lỗ khi giá mua của cổ phiếu cao hơn so với giá thị trường tại thời điểm đó và khi xuất hiện thông tin tiêu cực về doanh nghiệp hoặc toàn thị trường có xu hướng giảm. Khi những điều kiện này xảy ra, nhà đầu tư thường đặt một ngưỡng chịu rủi ro cụ thể (ví dụ như -5%, -10%). Nếu tỷ lệ lỗ của họ đạt hoặc vượt ngưỡng này, họ thường quyết định thực hiện cắt lỗ.

Ví dụ: Giả sử một nhà đầu tư mua 100 cổ phiếu của Công ty X với giá 10.000 đồng/cổ phiếu. Nhà đầu tư xác định mức cắt lỗ là 5%, tương ứng với 500 đồng/cổ phiếu. Sau một thời gian, giá cổ phiếu của Công ty X giảm xuống 9.500 đồng/cổ phiếu. Lúc này, nhà đầu tư nên cắt lỗ để hạn chế mức lỗ tối đa là 500 đồng/cổ phiếu. Nếu nhà đầu tư không cắt lỗ và để giá cổ phiếu giảm xuống 9.000 đồng/cổ phiếu, thì mức lỗ sẽ là 1.000 đồng/cổ phiếu.

Nhà đầu tư nên xác định mức cắt lỗ trong kinh doanh phù hợp với mức rủi ro đã đưa ra và kiên định với quyết định cắt lỗ khi cần thiết.

Có nên cắt lỗ chứng khoán hay không?

Cắt lỗ là một chiến lược đầu tư quan trọng giúp nhà đầu tư bảo vệ vốn, giảm thiểu rủi ro và cải thiện tỷ suất lợi nhuận. Dưới đây là một số ưu điểm và nhược điểm của việc cắt lỗ chứng khoán:

Ưu điểm của việc cắt lỗ

• Bảo vệ vốn: Cắt lỗ giúp nhà đầu tư hạn chế mức lỗ tối đa khi thị trường đi xuống. Nếu không cắt lỗ, nhà đầu tư có thể phải chịu thua lỗ lớn hơn, thậm chí dẫn đến mất trắng.

• Giảm thiểu rủi ro: Cắt lỗ giúp nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro của danh mục đầu tư. Khi một khoản đầu tư thua lỗ, việc cắt lỗ sẽ giúp nhà đầu tư tập trung vào các khoản đầu tư có triển vọng hơn.

• Cải thiện tỷ suất lợi nhuận: Cắt lỗ giúp nhà đầu tư giảm thiểu thời gian và chi phí để phục hồi từ các khoản thua lỗ. Điều này sẽ giúp nhà đầu tư có thêm thời gian và vốn để tìm kiếm các cơ hội đầu tư sinh lời.

Nhược điểm của việc cắt lỗ

• Mất cơ hội: Cắt lỗ có thể khiến nhà đầu tư mất cơ hội nếu sau đó quay lại thị trường có xu hướng tăng mạnh. Tuy nhiên, điều này là khá hiếm khi xảy ra.

• Tâm lý: Cắt lỗ có thể là một quyết định khó khăn về mặt tâm lý đối với các nhà đầu tư, đặc biệt là những người mới tham gia thị trường.

Cắt lỗ giúp nhà đầu tư hạn chế mức lỗ tối đa khi thị trường đi xuống.

Khi nào nên cắt lỗ? Nhà đầu tư nên cắt lỗ khi giá cổ phiếu giảm xuống một mức nhất định so với giá mua. Mức cắt lỗ này có thể được xác định dựa trên một số yếu tố, bao gồm:

• Khoản lỗ tối đa chấp nhận được: Nhà đầu tư nên xác định trước mức lỗ tối đa mà họ có thể chấp nhận được. Khi giá cổ phiếu giảm xuống mức này, nhà đầu tư nên cắt lỗ để bảo vệ vốn.

• Phân tích kỹ thuật: Nhà đầu tư có thể sử dụng các chỉ báo kỹ thuật để xác định các điểm cắt lỗ tiềm năng.

• Tình hình tài chính: Nếu nhà đầu tư không có đủ vốn để bù đắp cho các khoản thua lỗ, họ nên cắt lỗ để giảm thiểu rủi ro.

Nguyên tắc cắt lỗ chứng khoán quan trọng 

Có nhiều cách đặt lệnh cắt lỗ trong chứng khoán. Tuy nhiên, mỗi nhà đầu tư cần tuân theo quy tắc cắt lỗ phù hợp với tình hình và quan điểm cá nhân của họ. Mỗi người có một cách tiếp cận riêng về đầu tư, dựa trên tư duy, kiên nhẫn, sức chịu đựng và các yếu tố khác.

Tuy nhiên, việc cắt lỗ chứng khoán không chỉ nên xảy ra khi một cổ phiếu giảm đến mức lỗ đã đề ra. Quan trọng là bạn cần phải có một kế hoạch cụ thể để giảm thiểu thiệt hại ngay khi bạn nhận ra sai lầm của mình. Điều này đòi hỏi sự nhạy bén và khả năng đưa ra quyết định kịp thời để đảm bảo đầu tư hiệu quả. Ngay cả khi danh mục đầu tư của bạn đang có lãi nhưng bạn dự đoán được nó sẽ mất giá trong tương lai, việc cắt lỗ cũng là phương án tối ưu để bảo vệ tài sản của bạn.

Hãy xem những khoản thua lỗ như việc trả một khoản phí bảo hiểm để tham gia vào hoạt động đầu tư trên thị trường chứng khoán. Ngay cả khi giá cổ phiếu tăng sau khi bạn đã bán ra, bạn cũng không có lý do để hối hận. Mục tiêu cuối cùng của bạn là duy trì mức lỗ ở một mức an toàn, để bạn có tiền để đầu tư vào cơ hội tốt hơn trong tương lai.

Việc cắt lỗ không chỉ nên xảy ra khi một cổ phiếu giảm đến ngưỡng lỗ đã đề ra.

Cắt lỗ chứng khoán dựa trên tỷ lệ

Như đã đề cập trước đó, việc cắt lỗ của nhà đầu tư thường dựa vào tỷ lệ giảm giá so với giá mua, tức là một phần trăm cụ thể. Phần trăm này có thể là 5%, 10%, 15%, hoặc bất kỳ giá trị nào phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro của từng nhà đầu tư. Thông qua phương pháp này, bạn sẽ biết rõ thời điểm nên cắt lỗ cụ thể và tính toán được lượng lỗ mà bạn sẽ phải chịu.

Cắt lỗ chứng khoán dựa trên phân tích kỹ thuật

Phương pháp cắt lỗ dựa trên phân tích kỹ thuật thường sử dụng các biểu đồ kỹ thuật để xác định thời gian giao dịch chứng khoán cần thực hiện cắt lỗ. Cụ thể, điều này bao gồm việc quan sát giá cổ phiếu trong các vùng hỗ trợ hoặc kháng cự. Nếu giá vượt qua các ngưỡng này, đây có thể là tín hiệu để cắt lỗ chứng khoán.

Nhiều nhà đầu tư còn sử dụng các chỉ số kỹ thuật như mức giá đỉnh, đáy của quá khứ, đường trung bình di chuyển, đường xu hướng và thậm chí xem xét lượng cầu và cung thị trường tại các mức giá cụ thể để đưa ra quyết định về việc cắt lỗ.

Cách để xác định điểm cắt lỗ chứng khoán

Một phương pháp phổ biến để xác định điểm cắt lỗ là dựa trên đường trung bình cộng (MA). Trong chiến lược này, nhà đầu tư thường sử dụng các đường trung bình di chuyển với các chu kỳ khác nhau như xác định MA của 5, 9, 20, 50, 100 và 200 ngày. Bằng cách quan sát giá cổ phiếu và so sánh chúng với các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự trên các đường trung bình, nhà đầu tư có thể xác định xem liệu cổ phiếu đã đạt tới mức ngưỡng nào.

Một phương pháp khác là sử dụng đường xu hướng (trendline) để xác định ngưỡng hỗ trợ hoặc kháng cự. Nếu giá cổ phiếu thủng qua các vùng này với khối lượng giao dịch lớn, điều này có thể cho thấy rằng xu hướng của cổ phiếu có thể đang thay đổi. Trong trường hợp này, nhà đầu tư nên xem xét việc thoát khỏi vị thế đầu tư và đặt lệnh dừng lỗ ngay bên dưới vùng hỗ trợ quan trọng để bảo vệ tài khoản của họ.

Tổng kết

Hy vọng bài viết đã có thể giúp bạn hiểu về ý nghĩa của cắt lỗ chứng khoán, cách xác định điểm cắt lỗ hiệu quả nhất và cách đầu tư chứng khoán cho người mới. Tuy nhiên, để thực hiện điều này, nhà đầu tư cần phải có kiến thức sâu rộng và thực hiện phân tích thị trường thường xuyên để dự đoán được xu hướng thị trường.

Chứng khoán Shinhan Việt Nam (SSV) là một trong những công ty chứng khoán hàng đầu Việt Nam với hơn 20 năm kinh nghiệm. Chứng khoán Shinhan Việt Nam (SSV) cung cấp đa dạng các sản phẩm và dịch vụ chứng khoán, bao gồm giao dịch chứng khoán, nghiên cứu và phân tích, đào tạo và tư vấn. Với uy tín, chuyên nghiệp và đa dạng sản phẩm dịch vụ, Chứng khoán Shinhan Việt Nam (SSV) là một lựa chọn lý tưởng cho các nhà đầu tư chứng khoán. Hãy lựa chọn Chứng khoán Shinhan Việt Nam (SSV) - nơi đầu tư chứng khoán uy tín và chuyên nghiệp.