Báo cáo chiến lược/ vĩ mô

Trong tháng 10, VN-Index giảm sâu hơn 9% trong bối cảnh Fed nâng lãi suất lần thứ 4 trong năm. Trong nước, NHNN nâng lãi suất lần thứ hai đồng thời với việc nới biên độ USD/ VND từ +/-3% lên +/-5% nhằm kiềm chế lạm phát và ổn định vĩ mô. Ngoài ra, việc xử lý các sai phạm trong việc phát hành trái phiếu doanh nghiệp trong thời gian qua cũng tác động đến thị trường chứng khoán. 

Trong danh mục đầu tư Năng lượng “xanh” hầu hết là các doanh nghiệp trong lĩnh vực tiện ích với tính phòng thủ nhưng hiệu suất đầu tư thấp hơn VN-Index trong tháng 10, do chịu tác động tiêu cực từ các mã có tỷ lệ vay nợ cao như: HDG, PC1, GEG trước bối cảnh lãi suất tăng nhanh. Ở chiều ngược lại, các doanh nghiệp có đòn bẩy tài chính thấp, tiền mặt dồi vào và kết quả kinh doanh 9M2022 khả quan có diễn biến tích cực hơn so với thị trường chung.

#VSH, #REE, #HDG, #POW, #NT2, #GAS, #CNG, #PC1, #TV2, #GEG