Báo cáo định kỳ

Thị trường đang định giá khoảng 86% khả năng Fed tăng lãi suất vào thứ Tư. Thị trường Mỹ: Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ giảm vào thứ Hai trong bối cảnh lo ngại gia tăng về mức độ an toàn trong quá trình phát triển trí tuệ nhân tạo (AI), trong khi nhà đầu tư chuyển sự chú ý sang cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) trong tuần này. Vào thứ Bảy, CEO Anthropic Dario Amodei cho biết các công ty AI nên làm chậm tốc độ phát triển các mô hình tiên tiến nhất do những rủi ro về an toàn, đồng thời cam kết triển khai thêm các biện pháp bảo vệ tại công ty. Trong khi đó, CEO OpenAI Sam Altman cho biết nhà phát triển ChatGPT không có kế hoạch IPO trong năm nay. Về chính sách tiền tệ, thị trường đang định giá khoảng 86% khả năng Fed tăng lãi suất vào thứ Tư, khi giá năng lượng cao tiếp tục gây thêm áp lực lên lạm phát. Giá dầu tiếp tục tăng vào thứ Hai sau khi Saudi Arabia đóng cửa một đường ống quan trọng được sử dụng để tránh eo biển Hormuz sau các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái. Đà tăng của giá dầu gây áp lực lên các chỉ số chính của Mỹ trong tuần trước, với Dow Jones giảm 1.57%, trong khi S&P 500 và Nasdaq Composite lần lượt giảm 0.8% và 0.66%.

Giao dịch sideway, quay về mốc 1,800. VN-Index kết thúc phiên giao dịch ở mức 1,795.21 điểm (-34.02 điểm, -1.86%), khối lượng giao dịch thấp hơn  mức trung bình 20 phiên. Có 51 mã cổ phiếu tăng giá, 284 mã cổ phiếu giảm giá trong phiên. Các cổ phiếu tác động tích cực lên chỉ số trong phiên là BSR, SSB, BVH; trong khi đó VIC, VHM, GAS đóng góp tiêu cực vào chỉ số. Nhà đầu tư nước ngoài bán ròng 867 tỷ đồng, trong đó tập trung STB VPB và MBB.

Chiến lược giao dịch: Nhà đầu tư nên kiên nhẫn chờ các nhịp rung lắc, điều chỉnh với thanh khoản thấp để lựa chọn điểm mua phù hợp. Chiến lược ưu tiên là lựa chọn các cổ phiếu chưa tăng nhiều so với mặt bằng chung nhưng có nền tảng kinh doanh tốt, triển vọng tăng trưởng tích cực và định giá còn hợp lý, qua đó hạn chế rủi ro mua đuổi tại các cổ phiếu đã tăng nóng. Bên cạnh đó, nhà đầu tư nên hạn chế tâm lý hưng phấn khi thị trường tăng mạnh, tránh gia tăng tỷ trọng quá nhanh ở vùng giá cao. Duy trì một tỷ lệ tiền mặt hợp lý sẽ giúp chủ động giải ngân khi xuất hiện các nhịp điều chỉnh và đồng thời tăng khả năng quản trị rủi ro.

Danh mục nắm giữ: MBB, VRE; NVL; Danh mục quan sát: HPG, REE, BVH, GAS và nhóm chứng khoán (VCI SSI HCM…)