Báo cáo định kỳ

Rủi ro tiếp tục gia tăng. Hợp đồng tương lai cổ phiếu Mỹ giảm khoảng 0.5% vào tối Chủ nhật khi cuộc chiến tại Iran bước sang tuần thứ năm và nhà đầu tư bắt đầu tuần giao dịch rút ngắn do kỳ nghỉ. Nghi ngờ của nhà đầu tư về khả năng đạt được một giải pháp cho cuộc chiến tại Iran gia tăng sau khi lực lượng Houthi tại Yemen do Iran hậu thuẫn tham gia xung đột và Mỹ triển khai thêm binh sĩ tới khu vực. Ba chỉ số chính giảm mạnh vào thứ Sáu, với Dow giảm 793 điểm, S&P 500 chạm mức thấp nhất trong bảy tháng và ghi nhận tuần giảm thứ năm liên tiếp, trong khi Nasdaq giảm hơn 2%.

Xu hướng giảm trong ngắn hạn. VN-Index giảm 10.26 điểm (-0.61%), còn 1,662.54 điểm; HNXIndex giảm 1.77 điểm (-0.70%), còn 250.59 điểm. Thanh khoản thị trường trong phiên điều chỉnh tiếp tục sụt giảm mạnh, duy trì dưới mốc trung bình 20 phiên, ở mức 23.6 nghìn tỷ đồng, tương ứng với 940 triệu cổ phiếu được giao dịch. Khối ngoại tiếp tục bán ròng 1,370 tỷ đồng trong phiên hôm nay, trong đó giá trị bán ròng lớn nhất là FPT, VCB, và VPB. Ngược lại, MSN, MWG và DGW là những cổ phiếu được mua ròng tiêu biểu.

Chiến lược giao dịch: Nhà đầu tư có thể cân nhắc đầu tư từng phần tại các phiên giảm điểm của thị trường, tuy vậy khi tình hình địa chính trị chưa rõ ràng chúng tôi khuyến nghị giữ tỷ trọng cổ phiếu vừa phải để quản lý rủi ro. Trong giai đoạn này, có thể ưu tiên các nhóm hưởng lợi từ yếu tố nội địa như đầu tư công, ngân hàng và vật liệu xây dựng; đồng thời, các nhịp giảm do áp lực call margin chéo có thể tạo ra cơ hội mua ở mức giá hấp dẫn.