Báo cáo doanh nghiệp

CTCP Đường Quảng Ngãi (UpCOM: QNS) là doanh nghiệp đầu ngành sản xuất sữa đậu nành và đứng thứ hai về sản xuất đường mía tại Việt Nam. Dựa trên phương pháp FCFF và PE, chúng tôi đưa ra khuyến nghị mua QNS với giá mục tiêu ở mức 55,700 đồng. 

Doanh thu và lợi nhuận của QNS dự kiến sẽ tăng trưởng trong thời gian tới vì: (1) QNS tiếp tục củng cố vị thế đầu ngành sữa đậu nành nhờ dư địa tăng trưởng cao, biên lợi nhuận gộp được cải thiện; (2) Doanh thu mảng đường tăng trưởng nhờ sản lượng và giá bán cải thiện; và (3) Tiềm lực tài chính mạnh, duy trì cổ tức cao.