Báo cáo doanh nghiệp

CTCP Nhiệt điện Quảng Ninh (UPCOM: QTP) là một trong những doanh nghiệp nhiệt điện than có công suất thiết kế lớn nhất trên sàn chứng khoán. QTP hiện đang giao dịch ở vùng giá hấp dẫn với tiềm năng cổ tức dồi dào. Dựa trên phương pháp FCFF và PE, chúng tôi đưa ra khuyến nghị mua đối với QTP ở mức định giá 18,200 đồng. Doanh thu và lợi nhuận của QTP dự kiến sẽ tăng trưởng trong thời gian tới vì: (1) Nhà máy nhiệt điện Quảng Ninh 1&2 hoạt động ổn định với tỷ lệ huy động cao; (2) Thời tiết bất lợi qua đi và giá bán toàn phần được kỳ vọng neo ở mức hiện tại; (3) Sức khỏe tài chính vững mạnh và cổ tức tiềm năng dồi dào.