Báo cáo định kỳ

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng sau hai tuần giảm, Nikkei 225 giảm 0.34% xuống 62,693, chứng khoán châu Âu kết thúc tuần thấp hơn, dầu thô gần $102/thùng. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đã tăng cao hơn vào thứ Hai sau khi các chỉ số chính ghi nhận mức giảm trong tuần thứ hai liên tiếp, chịu áp lực bởi những lo ngại ngày càng tăng về chi tiêu cho trí tuệ nhân tạo (AI) và giá dầu tăng cao. Các nhà đầu tư đã chuyển sự chú ý sang quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) trong tuần này, với việc ngân hàng trung ương được dự đoán rộng rãi sẽ giữ nguyên lãi suất trước khi có khả năng tăng lãi suất vào tháng 12. Các ngân hàng trung ương tại khu vực đồng tiền chung châu Âu và Nhật Bản cũng được dự đoán sẽ giữ ổn định lãi suất. Trên phương diện doanh nghiệp, các nhà đầu tư đang chuẩn bị cho các báo cáo thu nhập từ các công ty công nghệ lớn, bao gồm Amazon, Alphabet, Microsoft và Intel, cùng với các công ty nổi bật khác như Visa, Coca-Cola, Boeing, Eli Lilly và Exxon Mobil. Trong khi đó, những người tham gia thị trường tiếp tục theo dõi các diễn biến địa chính trị tại Trung Đông trong bối cảnh lo ngại rằng Mỹ có thể nối lại các cuộc tấn công quân sự chống lại Iran sau cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ ngày 3 tháng 11. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản đã giảm tới 2.3% trước khi phục hồi để đóng cửa thấp hơn 0.34% ở mức 62,693 vào thứ Sáu, khi áp lực bán đối với các cổ phiếu công nghệ và trí tuệ nhân tạo (AI) bắt đầu hạ nhiệt. Các cổ phiếu châu Âu tiếp tục đà giảm vào thứ Sáu, với Stoxx 50 giảm khoảng 0.5% xuống mức thấp nhất trong hơn 4 tháng và ghi nhận mức giảm hàng tuần hơn 2%. Dầu thô giảm xuống gần mức $102/thùng vào thứ Hai, rút lui khỏi các mức cao gần đây bất chấp những lo ngại rằng các cuộc tấn công nhắm vào Iran có thể tiếp diễn sau cuộc bầu cử tại Israel trong tuần này và cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ vào tuần tới.

Phục hồi ngắn hạn. Thị trường kết tuần tại 1,774.1 điểm (+68 điểm, +4%) trên đồ thị tuần với thanh khoản cải thiện đáng kể, dẫn dắt chủ yếu bởi nhóm VIC, VHM, VPL. Nhìn chung hầu hết các nhóm ngành đều tăng và độ lan tỏa cải thiện. Chỉ số đang tiệm cận MA50 và kỳ vọng hướng về vùng 1,800–1,840; tuy nhiên áp lực chốt lời ngắn hạn sẽ xuất hiện, đặc biệt khi thị trường đã tăng 3 phiên liên tiếp. Hỗ trợ và kháng cự tương ứng là 1,660 và 1,800.

Chiến lược giao dịch: Nhà đầu tư chỉ nên nhìn chỉ số chung với ý nghĩa tham chiếu khi thị trường bị chi phối mạnh bởi nhóm Vingroup. Trong ngắn hạn vẫn nên thận trọng, tuy nhiên vẫn có cơ hội tại nhiều nhóm đang hút tiền như xuất khẩu, bất động sản, bất động sản khu công nghiệp và bán lẻ. Nhà đầu tư ngại rủi ro nên ưu tiên nhóm beta thấp, chi trả cổ tức cao, nợ vay thấp.

Danh mục: Khuyến nghị mua mới TCH · Đang nắm giữ TNG, MWG · Danh mục quan sát TCH, HPG, IDC · Rủi ro nên tránh NVL, PNJ