Báo cáo định kỳ

Diễn biến trái chiều. Thị trường Mỹ: Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ tăng nhẹ vào thứ Năm khi đà tăng gần đây của lợi suất trái phiếu kho bạc tạm dừng, với lợi suất kỳ hạn 10 năm và 30 năm giữ dưới mức 5.3% và 5.7%. Trong phiên chính thức thứ Tư, chỉ số Dow Jones giảm 0.66% trong khi S&P 500 và Nasdaq Composite cùng giảm 0.22%. Lợi suất trái phiếu kho bạc đã chạm mức cao nhất kể từ năm 2002, còn giá dầu tăng tiếp tục nuôi dưỡng lo ngại lạm phát trong bối cảnh căng thẳng Mỹ - Iran và rủi ro vận tải qua eo biển Hormuz. Cổ phiếu Levi Strauss giảm gần 2% sau giờ giao dịch khi công ty hạ dự báo tăng trưởng doanh thu cả năm. Nhà đầu tư đang chờ kết quả kinh doanh của PepsiCo, Progressive và Delta Air Lines công bố trong thứ Năm, cùng số liệu trợ cấp thất nghiệp hàng tuần.

Phục hồi kỹ thuật. VN-Index kết thúc phiên giao dịch ở mức 1,753.3 điểm (-5.69 điểm, -0.32%), thanh khoản quay về mức thấp. Có 150 mã cổ phiếu tăng giá, 151 mã cổ phiếu giảm giá trong phiên. Các cổ phiếu tác động tiêu cực lên chỉ số trong phiên là VIC và VHM trong khi đó GVR và MSN đóng góp tích cực vào chỉ số. Nhà đầu tư nước ngoài bán ròng 922 tỷ đồng chủ yếu do bán mạnh tại PNJ

Chiến lược giao dịch: Ưu tiên nhóm phòng thủ có beta thấp, có dòng tiền mạnh mẽ, cổ tức cao, cơ cấu nợ vay thấp trong bối cảnh lãi suất tăng cao. Có thể xem xét nhóm bảo hiểm, và điện nước. Trong bối cảnh thiếu thanh khoản thị trường sẽ dễ dàng sụt giảm bất ngờ, thì đây là thời điểm mua thích hợp hơn là mua đuổi. Ngoài ra, nên quan tâm nhiều đến từng nhóm ngành và cổ phiếu hơn là nhìn vào chỉ số chung trong bối cảnh thị trường phân hóa mạnh.

Danh mục đang nắm giữ: REE; Danh mục quan sát: TCH, BVH, GAS; Danh mục rủi ro nên tránh: NVL, PNJ