Báo cáo định kỳ

Chịu áp lực từ căng thẳng kéo dài tại Trung Đông và lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng. Thị trường chứng khoán Mỹ: Hợp đồng tương lai các chỉ số chính của Mỹ ít biến động vào thứ Ba, sau khi các chỉ số chính khởi đầu tuần không mấy tích cực, chịu áp lực từ căng thẳng kéo dài tại Trung Đông và lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng. Trong phiên giao dịch chính thức thứ Hai, Dow Jones giảm 0.51%, S&P 500 giảm 0.52% và Nasdaq Composite giảm 0.32%. 10/11 nhóm ngành thuộc S&P 500 đóng cửa giảm, dẫn đầu đà giảm là dịch vụ truyền thông, hàng tiêu dùng thiết yếu và tài chính. Đà giảm diễn ra khi giá dầu tăng do triển vọng đạt được một thỏa thuận hòa bình mới giữa Mỹ và Iran suy yếu, trong khi các nỗ lực mở lại eo biển Hormuz vẫn rơi vào bế tắc. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm cũng tăng lên mức cao nhất kể từ năm 2007, phản ánh những lo ngại về lạm phát và chi tiêu chính phủ gia tăng. Nhà đầu tư hiện chuyển sự chú ý sang mùa công bố KQKD của các nhà bán lẻ trong tuần này, với Home Depot, Lowe’s và Walmart, để có thêm tín hiệu về sức mạnh của người tiêu dùng.

Giao dịch trong biên độ, kháng cự 1,800 điểm. VN-Index kết thúc phiên giao dịch ở mức 1,727.46 điểm (-1.62 điểm, -0.09%), khối lượng giao dịch thấp hơn mức trung bình 20 phiên. Có 149 mã cổ phiếu tăng giá, 152 mã cổ phiếu giảm giá trong phiên. Các cổ phiếu tác động tích cực lên chỉ số trong phiên là GAS, STB, BSR; trong khi đó VIC, LPB, VPB đóng góp tiêu cực vào chỉ số. Nhà đầu tư nước ngoài bán ròng gần 601 tỷ đồng, trong đó tập trung VIC, VHM và ACB.

Chiến lược giao dịch: Nhà đầu tư có thể tận dụng các nhịp điều chỉnh của thị trường để giải ngân từng phần, đồng thời duy trì tỷ trọng tiền mặt hợp lý nhằm quản trị rủi ro và sẵn sàng gia tăng vị thế khi xu hướng thị trường xác nhận hồi phục. Nhà đầu tư nên hạn chế sử dụng đòn bẩy (margin) để bắt đáy khi thị trường có thể hình thành đáy thứ hai.  Ngoài ra, các phiên hồi kỹ thuật sẽ là cơ hội để nhà đầu tư cơ cấu lại danh mục với các doanh  nghiệp kinh doanh không đúng như kỳ vọng.

Khuyến nghị bán: PAN LPB; Danh mục nắm giữ: LPB , PAN, MBB, POW; Danh mục quan sát: HPG, REE, NVL

Danh mục rủi ro cao nên tránh: Nhóm bất động sản (PDR, KDH, NLG) và HDG, PNJ