Báo cáo định kỳ

Căng thẳng leo thang tại Trung Đông. Thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa giảm điểm trong phiên thứ Năm khi bối cảnh kinh tế vĩ mô trở nên kém tích cực và nhà đầu tư gia tăng lo ngại về xu hướng chi tiêu cho trí tuệ nhân tạo. Chỉ số S&P 500 giảm 1.2%, Nasdaq 100 mất 1.9% và Dow Jones giảm 507 điểm. Nhóm cổ phiếu dịch vụ truyền thông và tiêu dùng không thiết yếu ghi nhận mức giảm mạnh nhất, trong khi nhóm công nghệ cũng chịu áp lực bán đáng kể. Mặc dù công bố kết quả kinh doanh khả quan, cổ phiếu Alphabet vẫn giảm 6.9% sau khi nâng dự báo chi tiêu vốn, làm dấy lên lo ngại về chi phí đầu tư gia tăng. Trong khi đó, cổ phiếu Tesla lao dốc 14.5% do lợi nhuận suy giảm, bất chấp doanh số giao xe điện vẫn duy trì ở mức tích cực.

Điều chỉnh ngắn hạn xen kẽ phiên hồi kỹ thuật. VN-Index kết thúc phiên giao dịch ở mức 1699.38 điểm (+30.85 điểm, +1.85%), khối lượng giao dịch duy trì ở mức cao hơn trung bình 20 phiên. Có 198 mã cổ phiếu tăng giá, 127mã cổ phiếu giảm giá trong phiên. Các cổ phiếu tác động tích cực lên chỉ số trong phiên là VIC, VHM, GAS; trong khi đó LPB, VNM, MBB đóng góp tiêu cực vào chỉ số. Nhà đầu tư nước ngoài bán ròng trong phiên ở mức 479 tỷ đồng, trong đó tập trung mua SHB và LPB; bán ròng MBB, TCB và VCB.

Chiến lược giao dịch: Sau nhịp điều chỉnh mạnh vừa qua, định giá của nhiều cổ phiếu đã trở nên hấp dẫn hơn, mở ra cơ hội tích lũy đối với các doanh nghiệp có nền tảng cơ bản tốt và triển vọng tăng trưởng tích cực. Nhà đầu tư có thể tận dụng các nhịp điều chỉnh của thị trường để giải ngân từng phần, đồng thời duy trì tỷ trọng tiền mặt hợp lý nhằm quản trị rủi ro và sẵn sàng gia tăng vị thế khi xu hướng thị trường xác nhận hồi phục. Nhà đầu tư nên hạn chế sử dụng đòn bẩy (margin) để bắt đáy khi thị trường chưa xác nhận xu hướng giảm đã dừng lại. 

Danh mục quan sát: HPG; POW, REE

Danh mục rủi ro cao nên tránh: Nhóm bất động sản (PDR, KDH, NLG) và nhóm dầu khí (GAS, PVS, PVD,…)