Báo cáo định kỳ

Căng thẳng Trung Đông leo thang đẩy giá dầu tăng mạnh. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ giảm nhẹ vào thứ Ba khi nhà đầu tư đánh giá căng thẳng leo thang tại Trung Đông sau khi Tổng thống Donald Trump tái áp đặt lệnh phong tỏa đối với các tàu Iran đi qua eo biển Hormuz. Động thái này khiến giá dầu tăng mạnh và gây áp lực lên thị trường chứng khoán, làm dấy lên lo ngại rằng các ngân hàng trung ương có thể cần tăng lãi suất để kiềm chế áp lực lạm phát quay trở lại. Nhà đầu tư cũng chờ đợi dữ liệu lạm phát quan trọng của Mỹ và phiên điều trần của Chủ tịch Fed Kevin Warsh trước Quốc hội vào cuối ngày thứ Ba. Về doanh nghiệp, kết quả kinh doanh của JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Bank of America, Citigroup và Wells Fargo dự kiến được công bố trong hôm nay. Trong phiên giao dịch chính thức ngày thứ Hai, Dow Jones giảm 0.26%, S&P 500 giảm 0.79% và Nasdaq Composite giảm 1.55%. Nhóm sản xuất chip dẫn đầu đà giảm trong bối cảnh những lo ngại dai dẳng rằng các hyperscaler AI có thể cắt giảm chi tiêu cho cơ sở hạ tầng AI, với Micron (-4.3%), Nvidia (-3.5%), Sandisk (-12.6%), AMD (-4.2%) và Intel (-6.1%) đều đóng cửa trong sắc đỏ.

Tích lũy chờ bứt phá. VN-Index kết thúc phiên giao dịch ở mức 1,800.54 điểm (-27 điểm, -1.52%), khối lượng giao dịch tăng đáng kể so với mức trung bình 20 phiên. Có 52 mã cổ phiếu tăng giá, 271 mã cổ phiếu giảm giá. Các cổ phiếu tác động tích cực lên chỉ số là BSR, VPL, CRV; trong khi đó VHM, VCB, VIC đóng góp tiêu cực vào chỉ số. Nhà đầu tư nước ngoài bán ròng 257 tỷ đồng, trong đó tập trung vào CTG, HPG và VPB; mua ròng VHM, MBB and HDB.

Chiến lược giao dịch: Nhà đầu tư có thể tập trung lựa chọn các cổ phiếu cấu trúc giá tích lũy đi ngang và KQKD tăng trưởng tốt thay vì chỉ tập trung nhìn vào biến động của chỉ số VN-Index cho vị thế trung hạn. Trong ngắn hạn, có thể tìm những cổ phiếu đã bị bán mạnh và có xu hướng phục hồi như nhóm bảo hiểm, công nghệ, bất động sản,… Nhà đầu tư hạn chế sử dụng margin khi xu hướng chưa được xác định rõ ràng trong giai đoạn này.

Danh mục nắm giữ: MBB

Danh mục quan sát: HPG; nhóm chứng khoán (SHS, VDS, VND)