Báo cáo định kỳ

Căng thẳng Mỹ - Iran leo thang, giá dầu tăng mạnh gây áp lực lên thị trường toàn cầu. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ giảm điểm trong ngày thứ Năm sau khi quân đội Mỹ tiến hành thêm các cuộc không kích nhằm vào Iran, trong bối cảnh Tổng thống Donald Trump cáo buộc Tehran đang kéo dài các cuộc đàm phán về một thỏa thuận hòa bình tạm thời. Diễn biến leo thang mới nhất đã đẩy giá dầu tăng cao, khiến nhà đầu tư thận trọng hơn trước rủi ro lạm phát và khả năng các ngân hàng trung ương tiếp tục nâng lãi suất. Ở diễn biến doanh nghiệp, cổ phiếu của Oracle lao dốc hơn 10% trong giao dịch ngoài giờ sau khi công ty công bố kế hoạch huy động thêm $20 tỷ thông qua phát hành cổ phiếu và trái phiếu để hỗ trợ mở rộng mảng trí tuệ nhân tạo (AI). Trong phiên giao dịch chính thức ngày thứ Tư, chỉ số Dow Jones giảm 1.87%, S&P 500 mất 1.62% và Nasdaq Composite giảm 1.98%. Có 8/11 nhóm ngành thuộc S&P 500 đóng cửa trong sắc đỏ, trong đó các cổ phiếu công nghiệp, nguyên vật liệu và công nghệ dẫn đầu đà giảm. Nhóm công nghệ và bán dẫn cũng chịu áp lực bán trở lại do lo ngại kéo dài về mức định giá cao của các cổ phiếu liên quan đến AI, cùng với tâm lý thận trọng gia tăng trước đợt IPO được theo dõi sát sao của SpaceX vào thứ Sáu.

Tích lũy chờ bứt phá. VN-Index kết thúc phiên giao dịch ở mức 1,803.71 điểm (+10.66 điểm, 0.59%), khối lượng giao dịch ở dưới mức trung bình 20 phiên. Có 207 mã cổ phiếu tăng giá, 105 mã giảm giá. Các cổ phiếu tác động tích cực lên chỉ số là VIC, BID và VHM ; trong khi đó STB, BVH và MSN đóng góp tiêu cực vào chỉ số. Nhà đầu tư nước ngoài bán ròng 579 tỷ đồng, tập trung chủ yếu vào MBB và VPB. 

Chiến lược giao dịch: Nhà đầu tư có thể tập trung lựa chọn các cổ phiếu cấu trúc giá tích lũy đi ngang và KQKD tăng trưởng tốt thay vì chỉ tập trung nhìn vào biến động của chỉ số VN-Index cho vị thế trung hạn. Trong ngắn hạn, có thể tìm những cổ phiếu đã bị bán mạnh và có xu hướng phục hồi như nhóm bảo hiểm, công nghệ, bất động sản,… Nhà đầu tư hạn chế sử dụng margin khi xu hướng chưa được xác định rõ ràng trong giai đoạn này.

Khuyến nghị mua mới: CTD

Danh mục nắm giữ: MBB; Danh mục quan sát: HPG, KDH, CTD