Báo cáo định kỳ

Rủi ro tiếp tục gia tăng. Hợp đồng tương lai cổ phiếu Mỹ giảm khoảng 0.5% vào tối Chủ nhật khi cuộc chiến tại Iran bước sang tuần thứ năm và nhà đầu tư bắt đầu tuần giao dịch rút ngắn do kỳ nghỉ. Nghi ngờ của nhà đầu tư về khả năng đạt được một giải pháp cho cuộc chiến tại Iran gia tăng sau khi lực lượng Houthi tại Yemen do Iran hậu thuẫn tham gia xung đột và Mỹ triển khai thêm binh sĩ tới khu vực. Ba chỉ số chính giảm mạnh vào thứ Sáu, với Dow giảm 793 điểm, S&P 500 chạm mức thấp nhất trong bảy tháng và ghi nhận tuần giảm thứ năm liên tiếp, trong khi Nasdaq giảm hơn 2%.

Xu hướng giảm trong ngắn hạn. Chỉ số VN-Index kết thúc phiên giao dịch ở mức 1,658,19 điểm (+43.42 điểm, +2.69%), khối lượng giao dịch thấp hơn mức trung bình 20 phiên gần nhất. Có 276 mã cổ phiếu tăng giá, 60 mã giảm giá. Các cổ phiếu gây áp lực giảm mạnh nhất lên chỉ số là VIC, VHM và VPB; trong khi đó, SAB, VCK và LPB đóng góp tích cực vào chỉ số. Nhà đầu tư nước ngoài bán ròng 1,005 tỷ đồng, đáng chú ý là FUEVFVND và VCB, trong khi nhà đầu tư nước ngoài mua mạnh MWG và VHM.

Chiến lược giao dịch: Nhà đầu tư có thể cân nhắc đầu tư từng phần tại các phiên giảm điểm của thị trường, tuy vậy khi tình hình địa chính trị chưa rõ ràng chúng tôi khuyến nghị giữ tỷ trọng cổ phiếu vừa phải để quản lý rủi ro. Trong giai đoạn này, có thể ưu tiên các nhóm hưởng lợi từ yếu tố nội địa như đầu tư công, ngân hàng và vật liệu xây dựng; đồng thời, các nhịp giảm do áp lực call margin chéo có thể tạo ra cơ hội mua ở mức giá hấp dẫn.