Báo cáo định kỳ

Chiến sự chưa có dấu hiệu hạ nhiệt. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ ổn định vào thứ Sáu khi giá dầu giảm, sau các nỗ lực của Mỹ và Israel nhằm xoa dịu những lo ngại của thị trường về cuộc xung đột với Iran. Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết Mỹ không xem xét việc gửi quân đội bộ binh đến Trung Đông, trong khi Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent gợi ý rằng chế độ Iran có thể đối mặt với sự sụp đổ nội bộ. Thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu cho biết Israel sẽ tạm hoãn các cuộc tấn công tiếp theo vào cơ sở hạ tầng năng lượng của Iran và cuộc chiến có thể kết thúc sớm hơn dự kiến, lưu ý rằng khả năng làm giàu uranium hoặc sản xuất tên lửa đạn đạo của Iran đã giảm. Trong phiên giao dịch thường kỳ hôm thứ Năm, chỉ số Dow giảm 0.44%, S&P 500 giảm 0.27%, và Nasdaq Composite giảm 0.28%. 

Xu hướng giảm trong ngắn hạn. Chỉ số VN-Index kết thúc phiên giao dịch tuần ở mức 1,648 điểm (cả tuần giảm -48.43 điểm, -2.9%), thanh khoản thấp hơn so với mức trung bình 20 phiên gần nhất. Có 95 mã cổ phiếu tăng điểm, 241 mã giảm điểm trong phiên cuối tuần. Trong phiên này, các cổ phiếu gây áp lực giảm mạnh nhất lên chỉ số là VIC, VCB và GAS; trong khi đó, VCK, BVH và REE đóng góp tích cực vào chỉ số. Nhà đầu tư nước ngoài bán ròng 1,907 tỷ đồng, đáng chú ý là HPG và VIC, trong khi nhà đầu tư nước ngoài mua mạnh MCH và VCK.

Chiến lược giao dịch: Nhà đầu tư nên hạn chế giải ngân toàn bộ sức mua cho đến khi có thêm sự rõ ràng về diễn biến địa chính trị tại Iran. Trong giai đoạn này, có thể ưu tiên các nhóm hưởng lợi từ yếu tố nội địa như đầu tư công, ngân hàng và vật liệu xây dựng; đồng thời, các nhịp giảm do áp lực call margin chéo có thể tạo ra cơ hội mua ở mức giá hấp dẫn. Ngoài ra, nhà đầu tư cũng có thể xem xét nhóm cổ phiếu hàng hóa trong bối cảnh giá hàng hóa đang bước vào xu hướng tăng (ví dụ: phân bón). Tuy nhiên, nhóm này thường biến động mạnh, do đó cần quản trị rủi ro chặt chẽ nếu bối cảnh thị trường thay đổi.