Báo cáo doanh nghiệp

CTCP Nam Việt (HOSE: ANV) là doanh nghiệp xuất khẩu thủy sản hàng đầu Việt Nam, với sản phẩm chủ lực là cá tra. ANV sở hữu chuỗi giá trị khép kín 100% - từ con giống, nuôi trồng, chế biến đến phân phối - giúp doanh nghiệp kiểm soát toàn diện chất lượng, chi phí và đáp ứng tiêu chuẩn quốc tế. Sau khi mở rộng sang mảng cá rô phi từ năm 2014, năm 2025 đánh dấu giai đoạn bứt phá của mảng này, mở ra tiềm năng tăng trưởng mới trong tương lai. Trong dài hạn, chúng tôi đánh giá ANV sẽ duy trì đà tăng trưởng ấn tượng nhờ (1) Chuỗi giá trị khép kín và toàn diện; (2) Tiên phong trong mảng cá rô phi - trụ cột mới bên cạnh cá tra; (3) Chiến lược đa dạng hóa thị trường giúp mảng cá tra tăng trưởng ổn định và bền vững. Bằng phương pháp FCFF và P/E (tỷ trọng 50/50), chúng tôi đưa ra khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu ANV, với giá mục tiêu 35,700 đồng, tương ứng mức sinh lời 22.5%.