Báo cáo doanh nghiệp

- Lợi nhuận trước thuế của ACB năm 2024 đạt mức 21,006 tỷ đồng (+4.7% YoY); hoàn thành mục tiêu năm.

Triển vọng năm 2025:

- Chúng tôi thận trọng dự báo tăng trưởng tín dụng của ACB khoảng 17% cho năm 2025. NIM ổn định và tăng nhẹ lên 3.72%. Tỷ lệ nợ xấu ở mức 1.5%, chi phí tín dụng dưới 0.5%. CIR ở dưới mức 31%.   Thu nhập lãi và ngoài lãi phục hồi ở mức trên 20% cho năm 2025. Với các giả định chính trên, lợi nhuận trước thuế của ACB có thể đạt 25,527 tỷ đồng (+21.5% YoY)

- Với phương pháp thu nhập thặng dư (RI) và phương pháp so sánh dựa trên chỉ số P/B và P/E, chúng tôi cập nhật giá mục tiêu cho ACB trong năm 2025 ở mức 34,600 đồng.