Báo cáo doanh nghiệp

Cập nhật định giá với khuyến nghị MUA, giá mục tiêu 27,700 đồng

CTCP Thép Nam Kim (NKG) là top 3 doanh nghiệp lớn nhất trong lĩnh vực tôn mạ với thị trường xuất khẩu đến hơn 50 quốc gia toàn cầu. Nam Kim chuyên cung cấp các loại tôn mạ và ống thép ra thị trường. Tình hình kinh doanh của Nam Kim đã có nhiều điểm tích cực và công ty đã có lời trở lại trong năm 2023. Bước sang năm 2024, với nhu cầu thép trong nước và xuất khẩu cải thiện mạnh mẽ, kết quả kinh doanh của Nam Kim dự kiến sẽ có những chuyển biến tích cực. Cùng với đó, nhà máy Phú Mỹ sẽ là động lực tăng trưởng dài hạn cho Nam Kim. Chúng tôi định giá cập nhật đối với cổ phiếu NKG ở mức giá 27,700 đồng tương ứng với mức sinh lời 15%. Chúng tôi sử dụng phương pháp định giá DCF và P/E với tỷ trọng lần lượt là 70% và 30%.