Báo cáo chiến lược/ vĩ mô

“Thêm TV2 vào danh mục”

Thị trường chứng khoán trong nước (VNINDEX) bức tốc tăng mạnh từ ngay Quý 2/2023 và chính thức vượt 1200. Trên thế giới, FED tiếp tục tăng lãi suất 0.25% nhưng các chỉ số lạm phát trong Quý 2 có dấu hiệu hạ nhiệt, củng cố niềm tin rằng FED đang ở cuối giai đoạn thắt chặt chính sách tiền tệ. Tại Việt Nam, GDP Q2/2023 tăng 4.14% và lạm phát 7 tháng 2023 tăng 3.12% so với cùng kỳ. Để kích thích tăng trưởng kinh tế, NHNN tiếp tục cắt giảm lãi suất lần thứ 4 và ban hành nhiều chính sách hỗ trợ để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế những tháng cuối năm 2023. Đáng chú ý, Quy hoạch điện VIII đã chính thức được phê duyệt nhấn mạnh mục tiêu tập trung phát triển điện tái tạo như điện gió và điện khí LNG trong những năm tới.

Danh mục đầu tư Năng lượng “xanh” có tỷ suất lợi nhuận ở mức +24.53% YTD. Trong đó, những cổ phiếu có mức tăng mạnh nhất gồm: CNG +61.2%, VSH +57.8 %,  PC1 + 38.6%. Ở chiều ngược lại, GAS có mức giảm nhẹ -1.3%. Cập nhật KQKD Q2/2023 danh mục đầu tư Going Green, tổng doanh thu giảm -9% YoY, lãi ròng giảm -47% YoY.  Nguyên nhân đến đến từ sản lượng thủy điện giảm đáng kể khi hiện tượng El Nino trở lại, chi phí nguyên liệu neo ở mức cao và chi phí lãi vay tăng mạnh. Trong đó, PC1 là doanh nghiệp bị ảnh hưởng nặng nhất khi ghi nhận lỗ trong Q2/2023.

#VSH, #REE, #HDG, #POW, #NT2, #GAS, #CNG, #PC1, #GEG, #TV2