Báo cáo doanh nghiệp

Duy trì khuyến nghị MUA và giá mục tiêu VND 102,765

Vinamilk là công ty đứng đầu ngành sữa với mức biên lợi nhuận gộp hàng năm tầm trên 45%, chiếm đến hơn 40% thị phần và mức lãi cổ tức hàng năm trên 5%. Tuy tình hình kinh doanh gặp biến động trong nửa đầu năm nhưng chúng tôi kỳ vọng Vinamilk sẽ tiếp tục tăng trưởng vì: 1) Mảng sữa hạt có KQKD khả quan, gấp 3 lần doanh thu dự kiến do giá bán tốt và dự kiến chiếm 3% tổng ngành hàng sữa thực vật; và 2) Các dự án đầu tư của công ty đang được giải ngân và một số dự án sẽ hoàn thiện vào cuối năm 2023.